mikrofinanz als anlageklasse
Wie funktioniert Mikrofinanz?
mikrofinanzinvestitionen
erfolgen entsprechend festgelegter Investitionsregeln und einem klaren Ablauf. Investor:innen stellen ihr Kapital Mikrofinanzfonds zur Verfügung, die ihrerseits lokale Mikrofinanzinstitute finanzieren. Von dort gelangen die finanziellen Mittel an die Mikrounternehmer:innen, die dadurch in der Lage sind, ihre wirtschaftliche Sicherheit, ihre Wohnsituation und damit generell ihre Lebensqualität zu verbessern.
Auswahlprozess & fair-finance Mikrofinanz-Scoring
Der Auswahlprozess der Mikrofinanzfonds-Investitionen basiert auf sechs Kriterien:
A Reichweite & Social Impact (soziale Rendite)
B Unternehmens- & Fondsausrichtung
C Performance
D Gebühren
E Reporting
F Generelle Bewertung
Die gesammelten Informationen werden bewertet und fließen mit unterschiedlichen Gewichtungen in die Gesamtwertung ein. Anhand der erreichten Punkte wird ein Ranking erstellt. Die Top-10-Fonds werden in die Asset-Allokation mitaufgenommen und durch eine quartalsweise Neubewertung laufend aktualisiert. Besonders wichtig ist die Bewertung der sozialen Rendite, dem „ethischen“ Gewinn aus einer Investition, die meist in soziale oder ökologische Projekte getätigt wird. Die Messung ist schwierig, da einheitliche Indikatoren fehlen. fair-finance hat daher ein eigenes Mikrofinanz-Scoring zur Bewertung der Nachhaltigkeitsleistung und zur Messung von Social Impact entwickelt. Ziele sind dabei nicht nur die Ermittlung der nachhaltigsten Fonds, sondern auch Fondsmanager:innen auf nachhaltige Themen aufmerksam zu machen.
Das Bewertungsmodell basiert auf folgenden 9 Kriterien: SDGS, Länder, Mikrofinanzinstitute, Endkreditnehmer:innen (inkl. Frauenanteil und Rückzahlungsquote), Schulungen für Instituts-Mitarbeitende und Endkreditnehmer:innen, Zweckwidmung, Prüfung und Zertifizierung, ökologische Nachhaltigkeitsleistung (CO₂-Reduktion, Energieersparnis) und Reporting (regelmäßiges Impact Reporting).
A Reichweite & Social Impact (soziale Rendite)
B Unternehmens- & Fondsausrichtung
C Performance
D Gebühren
E Reporting
F Generelle Bewertung
Die gesammelten Informationen werden bewertet und fließen mit unterschiedlichen Gewichtungen in die Gesamtwertung ein. Anhand der erreichten Punkte wird ein Ranking erstellt. Die Top-10-Fonds werden in die Asset-Allokation mitaufgenommen und durch eine quartalsweise Neubewertung laufend aktualisiert. Besonders wichtig ist die Bewertung der sozialen Rendite, dem „ethischen“ Gewinn aus einer Investition, die meist in soziale oder ökologische Projekte getätigt wird. Die Messung ist schwierig, da einheitliche Indikatoren fehlen. fair-finance hat daher ein eigenes Mikrofinanz-Scoring zur Bewertung der Nachhaltigkeitsleistung und zur Messung von Social Impact entwickelt. Ziele sind dabei nicht nur die Ermittlung der nachhaltigsten Fonds, sondern auch Fondsmanager:innen auf nachhaltige Themen aufmerksam zu machen.
Das Bewertungsmodell basiert auf folgenden 9 Kriterien: SDGS, Länder, Mikrofinanzinstitute, Endkreditnehmer:innen (inkl. Frauenanteil und Rückzahlungsquote), Schulungen für Instituts-Mitarbeitende und Endkreditnehmer:innen, Zweckwidmung, Prüfung und Zertifizierung, ökologische Nachhaltigkeitsleistung (CO₂-Reduktion, Energieersparnis) und Reporting (regelmäßiges Impact Reporting).
Mikrofinanzindex
fair-finance verfügt über einen eigenen Mikrofinanzindex (Bloomberg Ticker: MIFIFUND INDEX), bestehend aus den acht besten Mikrofinanzfonds nach dem fair-finance Scoring sowie über ein erstes börsengehandeltes und UCITS-taugliches Mikrofinanzindex-Zertifikat (Microfinance Fund Index Linked Note: XS2571454508).
Prüfungsablauf fair-finance Mikrofinanzportfolio
Das fair-finance Mikrofinanzportfolio wird quartalsweise entsprechend dem Mikrofinanz-Scoring unter entsprechenden Investitionsregeln neu festgelegt. Das aktuelle Portfolio gewichtet den GLS Microfinance, den BlueOrchard Microfinance und den Triodos Microfinancefonds am höchsten.
Portfoliozusammensetzung // Allokation
Blue Orchard Microfinance Fund I EUR
20%
GLS Alternative Investments Micro
28%
Triodos Microfinance Fund I
13%
DRF-Vision Microfinance I EUR
10%
DRF-Vision Microfinance lc I EUR
17%
ED Sustainable Fund
6,5%
ED Sustainable Fund Kapitalabruf
1%
KCD Mikrofinanzfonds III
4%
Liquidität
0,5%
Anteile in %
Verbriefungsplattform für ausschließlich nachhaltige Investitionen
Um den möglichen Impact über das eigene Portfolio zu erweitern, hat die fair-finance Asset Management 2022 gemeinsam mit der deutschen fund2seed eine Luxemburger Verbriefungsplattform gegründet, um in einem ersten Schritt ein vorhandenes Portfolio von Mikrofinanzinvestitionen über eine regulierte Börse handelbar zu machen. Maximal transparent ermöglicht diese Plattform vielen institutionellen Investoren den Zugang zu dieser Asset-Klasse. Im Rahmen einer Baumpatenschaft wird gemeinsam mit der deutschen gemeinnützigen Stiftung Bienenelfe ein Baum pro 1 Mio. Euro gepflanzt und so Ackerfläche in Streuobstwiesen verwandelt. Damit werden etwa 220 Tonnen CO₂ zusätzlich gebunden und neben der nachhaltigen Rendite aus dem Finanzprodukt direkt wird auch eine „Obst-Rendite“ durch die Ernte erzielt.